iProfesional / Se pinchan las tasas, pero quedan refugios para los pesos: qué bancos y billeteras aún pagan más de 30%
Aunque las tasas se vienen ajustando a la baja en todo el sistema, todavía quedan algunos rincones del mercado donde el rendimiento supera el 30%
l mercado financiero argentino atraviesa una etapa donde las tasas ya no sorprenden por su tendencia a la baja. En pocas semanas, casi todos los instrumentos en pesos ajustaron sus rendimientos, desde los plazos fijos hasta las cuentas remuneradas, pasando por los fondos Money Market de las distintas billeteras virtuales.
En este contexto, la mayor parte del sistema financiero quedó operando entre el 24% y el 28% anual, un nivel que ya se transformó en la nueva normalidad. Sin embargo, todavía existen nichos donde el rendimiento supera el 30%. No son tantos, pero están, y siguen siendo relevantes para cualquier ahorrista que busca obtener un retorno que se destaque dentro del mapa actual.
La búsqueda de esas tasas más competitivas se volvió más exigente: ya no alcanza con ir al banco de siempre o usar la billetera principal. Hoy hace falta mirar más opciones, comparar plataformas, entender límites, evaluar requisitos y considerar plazos cortos con instrumentos del Tesoro.
Aun así, el mercado todavía ofrece oportunidades para quienes quieren rendimiento sin complicarse demasiado.
Cuentas remuneradas: las billeteras virtuales que más pagan
Las cuentas remuneradas, disponible en algunas billeteras virtuales, se consolidaron como una opción clave para quienes no quieren inmovilizar dinero y valoran la posibilidad de mover fondos todos los días. En este segmento hay diferencias marcadas entre plataformas, pero algunas continúan ofreciendo rendimientos muy por encima del promedio.
La cuenta de Carrefour Banco sigue siendo una de las más atractivas, con una tasa del 38% anual sobre saldos diarios, lo que la convierte en la mejor opción sin condiciones adicionales dentro del mercado minorista. Es un rendimiento notablemente superior a cualquier banco grande y a casi todas las billeteras virtuales.
Naranja X, una de las billeteras más utilizadas, paga 32% anual, aunque con un límite de $800.000 para generar intereses. Aun con el tope, continúa siendo una de las tasas más competitivas dentro de las cuentas de liquidez inmediata.
Ualá mantiene un rendimiento del 30% anual, con un límite de $1.000.000 para cobrar intereses. Sigue siendo una tasa sólida frente al resto del mercado y una alternativa ampliamente difundida.
Fiwind, por su parte, opera con una tasa del 26% anual, alineándose con los niveles más comunes del sistema, aunque todavía por encima de la mayoría de los fondos Money Market simples.
Estas cuentas remuneradas funcionan como un refugio rápido para el día a día, un espacio donde se puede obtener rendimiento sin sacrificar liquidez. En el contexto actual, siguen ocupando un lugar central para los usuarios que priorizan flexibilidad por encima de cualquier otro aspecto, el claro inconveniente de esta herramienta, descansa en el límite de remuneración que hay que seguir con lupa.
Tasas especiales
Más allá de las cuentas estándar, existen versiones «premium» que exigen cierto nivel de consumo o inversión para acceder a tasas superiores. En estas opciones aparecen algunos de los rendimientos más altos del sistema financiero.
La plataforma Cresium, disponible para personas jurídicas, paga 40% anual, la tasa más alta del mercado. El problema es que no está disponible para el público general.
En Ualá, los planes Plus 1 y Plus 2 ofrecen 35% y 38% anual, respectivamente. Para acceder al Plus 1, el usuario debe cumplir un monto mínimo de actividad mensual, mientras que el Plus 2 exige aproximadamente $500.000 entre consumos e inversiones dentro de la misma plataforma.
Aunque estos niveles pueden ser altos para el usuario promedio, muchos clientes activos logran calificar y acceder a estas tasas superiores.
A su vez, Naranja X ofrece sus conocidos «frascos», una especie de plazos fijos a 7 u 180 días -a preferencia del usuario- a tasas del 32% hasta 33% TNA para los denominados «frascos fijos».
¿Y los plazos fijos?
El plazo fijo tradicional sigue siendo una herramienta central -y cómoda- para miles de ahorristas, pero hoy muestra una de las brechas más marcadas entre entidades grandes y bancos digitales.
Los principales bancos del país -como Galicia, Santander, BBVA, Nación o Provincia- se ubican en niveles bajos:
- Galicia: alrededor 24%
- Santander: 25%
- BBVA: 26%
- Nación: 27%
- Provincia: 28%
- Macro: la excepción entre los grandes, con 30%.
Este comportamiento responde a que los bancos grandes no tienen necesidad de competir agresivamente por depósitos. Tienen una base consolidada y una demanda estable.
Muy distinto es el caso de los bancos medianos, regionales o digitales, donde aparecen las tasas más competitivas del mercado minorista. Aquí se encuentran los verdaderos bastiones del 30% o más.
- Banco Meridian y Banco VOII ofrecen 33,5%
- Crédito Regional rinde 33%.
- Banco Bica y Banco de Córdoba pagan 32%.
- Reba mantiene un 32%.
- Corrientes y Mariva rondan el 31%.
- Banco del Sol, BiBank y otros digitales también mantienen tasas cercanas al 30%.
Las billeteras virtuales con FCIs Money Market
Durante 2024 y gran parte de 2025, los fondos Money Market eran el puente ideal entre liquidez y rendimiento. Pero la nueva baja de tasas los golpeó de lleno. Hoy, prácticamente todos sus retornos quedaron por debajo de las billeteras virtuales con cuenta remunerada -las mencionadas anteriormente-.
- Prex: rinde 26,50%.
- Personal Pay: rinde 25,39%.
- Lemon: rinde 24,77%.
- IEB+: rinde 24,38%.
- Mercado Pago: rinde 24,31%.
- LB Finanzas: rinde 24,31%.
- AstroPay: rinde 24,31%.
- Claro Pay: rinde 22,42%.
Dónde se puede ganar un 30% anual
Después de recorrer todo el mapa, la conclusión se vuelve muy clara.
El 30% sigue existiendo en 2 lugares:
- Billeteras y cuentas remuneradas puntuales, como Carrefour Banco o Naranja X.
- Bancos digitales y regionales, con tasas entre 30% y 33,5%.
El resto del sistema -plazos fijos de bancos grandes, fondos Money Market comunes, cuentas básicas- ya opera por debajo de ese nivel.
El trasfondo de la baja de tasas
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El Banco Central viene realizando una serie de movimientos que explican la baja sistemática de las tasas. Y aunque el ahorrista no siempre los ve, esos cambios se sienten directamente en el rendimiento que paga cada instrumento del mercado.
La comunicación A8355 marcó un punto de quiebre.
El BCRA eliminó la exigencia adicional del 3,5% de encajes sobre depósitos a la vista, lo que libera pesos de manera inmediata dentro del sistema. Además, flexibilizó el piso del efectivo mínimo, que pasó de 95% a 75%, dando a los bancos más margen para administrar liquidez sin estar atados a un cumplimiento diario tan estricto.
La autoridad monetaria también prorrogó hasta marzo el esquema que permite integrar parte del encaje con bonos públicos adquiridos en suscripción primaria. Esto sostiene la demanda por títulos del Tesoro y ayuda al financiamiento del Estado sin subir las tasas.
Horas antes de esas decisiones, el BCRA había bajado la tasa de referencia del 22% al 20%, lo que impactó directamente en la caución -que cayó al 18%- y en la repo entre bancos, que quedó en 22%. Como el sistema arbitra constantemente, esa baja se trasladó a plazos fijos, cuentas remuneradas y tasas de fondos.
El objetivo general es ordenar el mercado de pesos, facilitar el rollover de la deuda, coordinar expectativas y evitar que la tasa compita con el tipo de cambio. La estabilidad cambiaria reciente, la mayor entrada de dólares por emisiones privadas y la mejora en los depósitos en pesos permiten avanzar en esta «sintonía fina» sin generar ruido.
